Lombard­kre­dit bei Saxo Bank Schweiz

Lombardkredit bei Saxo Bank Schweiz: So funktioniert's

Du hast ein Depot voll mit ETFs und Aktien – und trotzdem kein Geld für eine neue Chance, die gerade auftaucht? Oder du willst kurz Liquidität, ohne dein Portfolio zu verkaufen? Genau für diese Situationen gibt es den Lombardkredit. Seit Juli 2025 bietet die Saxo Bank Schweiz dieses Instrument direkt über die Plattform an – und die Konditionen sind im Schweizer Vergleich interessant. Aber: Ein Lombardkredit ist kein Spielzeug. Hier bekommst du alles, was du wissen musst – ehrlich und ohne Schönfärberei.

Was ist ein Lombardkredit überhaupt?

Stell dir vor, du besitzt eine Wohnung im Wert von CHF 500'000. Die Bank gibt dir darauf eine Hypothek – sie nimmt die Wohnung als Sicherheit. Beim Lombardkredit ist es dasselbe Prinzip, nur mit deinem Wertschriftendepot statt einer Immobilie.

Du verpfändest deine Aktien, ETFs oder Obligationen als Sicherheit – und bekommst dafür eine Kreditlinie. Das Depot bleibt dir, die Wertschriften laufen weiter, Dividenden werden weiterhin gutgeschrieben. Du hast einfach zusätzliche Kaufkraft.

Saxo nennt das intern «Margin Lending». Gemeint ist dasselbe.

Wie funktioniert der Lombardkredit bei Saxo konkret?

Saxo bewertet jeden Vermögenswert in deinem Depot nach einem Risiko-Rating von 1 (geringstes Risiko) bis 6 (höchstes Risiko). Je sicherer ein Titel eingestuft wird, desto mehr darfst du dagegen leihen.

Das Stichwort hier ist Beleihungswert (auch «Haircut» genannt). Ein breit diversifizierter ETF auf den S&P 500 hat typischerweise ein tieferes Rating als eine einzelne Small-Cap-Aktie. Saxo finanziert dir einen Teil des Marktwerts – nicht den vollen Betrag.

Was kostet der Lombardkredit bei Saxo?

Der Zinssatz beginnt laut Saxo ab 1% – je nach Kontomodell und Kreditvolumen. Classic-Kunden zahlen aktuell ca. 2%. Zinsen werden täglich berechnet und monatlich belastet. Du zahlst also nur für das, was du tatsächlich und so lange du es in Anspruch nimmst.

Im Vergleich zu einem Privatkredit oder einer Kreditkarte (typisch: 8–12% in der Schweiz) ist das deutlich günstiger. Aber: Ein Privatkredit hat kein Zwangsliquidationsrisiko. Das ist der entscheidende Unterschied – mehr dazu gleich.

Wofür kannst du den Lombardkredit nutzen?

Saxo erlaubt den Lombardkredit für zwei Hauptzwecke:

1. Investitionen hebeln
Du siehst eine Chance – ein Sektor bricht ein, du willst nachkaufen, aber dein Cash ist investiert. Mit dem Lombardkredit kaufst du zusätzliche Positionen, ohne Bestehendes verkaufen zu müssen. Dein Portfolio bleibt intakt, dein Zinseszinseffekt läuft weiter.

2. Liquidität ohne Verkauf
Auto kaputt, Renovierung, kurzfristige Liquiditätslücke. Du brauchst CHF 20'000 – willst aber deine ETFs nicht verkaufen, weil du langfristig investierst. Mit dem Lombardkredit hebst du das Geld ab und zahlst nur die kurze Zinszeit zurück.

Das grösste Risiko: der Margin Call

Das ist der Teil, den du dir wirklich einprägen solltest. Bevor du irgendetwas anderes verstehst – versteh das hier.

Wenn dein Depot an Wert verliert, sinkt auch der Wert deiner Sicherheit. Saxo überwacht die sogenannte Lombardkredit-Nutzung – also wie viel du im Verhältnis zu deiner Sicherheit ausgeschöpft hast. Erreichst du 75%, bekommst du einen Margin Call: eine Warnung, dass du handeln musst.

Stell dir vor: 2020, Coronacrash. Dein Depot fällt 35% in drei Wochen. Deine Lombardkredit-Nutzung schiesst durch die Decke. Du bekommst einen Margin Call – aber du hast kein Cash zur Hand. Saxo liquidiert deine ETFs auf dem Tiefpunkt. Der Markt erholt sich danach um 80%. Du bist nicht dabei.

Das ist kein Worst-Case-Szenario. Das ist Realität – und passiert genau in den Momenten, in denen es am schlimmsten wehtut.

Wie aktivierst du den Lombardkredit bei Saxo?

Die Beantragung läuft komplett digital:

Schritt 1: Bei Saxo einloggen → Mein Profil → Ihr Konto → Lombardkredit

Schritt 2: Kurzen Fragebogen ausfüllen (Risikocheck) + Identifikation via Ausweis und Selfie

Schritt 3: Kreditlinie wird basierend auf deinem Depot und den Beleihungswerten berechnet

Schritt 4: Kredit abrufen oder direkt in neue Positionen investieren

Beachte: Der Lombardkredit ist nur für Privat- und Firmenkonten verfügbar, nicht für Gemeinschaftskonten. Wohnhaft sein musst du in der Schweiz oder den Vereinigten Arabischen Emiraten.

Für wen eignet sich der Lombardkredit – und für wen nicht?

FAQ: Lombardkredit bei Saxo Bank Schweiz

Fazit: Mächtiges Instrument – aber nur für die Richtigen

Der Lombardkredit bei Saxo ist günstig, flexibel und digital beantragbar. Als kurzfristiges Liquiditätswerkzeug – ohne spekulatives Hebeln – kann er durchaus Sinn ergeben, wenn du ein stabiles, diversifiziertes Depot hast und die Risiken wirklich verstehst.

Aber ich sage es direkt: Wer noch nicht weiss, was ein Margin Call ist – oder wer nervös wird, wenn der Markt mal 20% korrigiert – sollte die Finger davon lassen. Kein Instrument in der Finanzwelt ist so geeignet, langfristig aufgebautes Vermögen in kurzer Zeit zu vernichten wie ein schlecht verwalteter Lombardkredit in einem Crash.

Versteh das Werkzeug. Dann entscheide.

Bis bald,
FinanzFabio

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