Saxo vs DEGIRO Schweiz: Welcher Broker passt zu dir?

Saxo vs DEGIRO Schweiz – der Vergleich zwischen dem günstigsten Schweizer Broker und dem beliebtesten niederländischen Broker in der Schweiz. Beide sind billig, beide haben 0 CHF Depotgebühren, beide sind seriös. Aber sie spielen in unterschiedlichen Ligen. Wer als Schweizer Anleger langfristig ETF-Sparpläne aufbauen und minimalen Steueraufwand haben will: klar Saxo Bank Schweiz. Wer als aktiver Aktien-Trader mit europäischen Titeln viel handelt und keine Stempelsteuer bezahlen möchte: DEGIRO wird interessant. In diesem direkten Vergleich zeige ich dir alle Kosten, alle Fallstricke (DEGIRO hat mehr als Saxo), die versteckten Punkte wie Wertpapierleihe und Einlagensicherung, sowie meine klare Empfehlung nach 6 Jahren Coaching-Erfahrung mit Schweizer Anlegern, die zwischen den beiden hin- und herüberlegen. Stand Mai 2026, mit der neuen DEGIRO-Preisstruktur seit Oktober 2025.

Saxo vs DEGIRO Schweiz – Antwort in 60 Sekunden

Kriterium	Saxo Bank Schweiz	DEGIRO
Regulierung	FINMA (Schweiz)	AFM (Niederlande)
Einlagensicherung	CHF 100'000 (esisuisse)	EUR 20'000 (NL)
Depotgebühr	0 CHF	0 CHF
ETF-Sparplan	✓ AutoInvest gratis, 100+ ETFs	✗ Kein Sparplan
ETF-Trade Standard	0,08 %, Min. CHF 3	EUR 3 (weltweit)
ETF-Kernauswahl	gratis via AutoInvest	EUR 1 (nur Tradegate)
Stempelsteuer CH	0,075 % / 0,15 %	✗ entfällt
e-Steuerauszug	gratis ab 2025	nicht vorhanden
Fractional Shares	✓ ja	✗ nein
US-ETFs direkt	nur UCITS-Pendants	nur UCITS-Pendants
Wertpapierleihe	opt-in, 50 % Ertragsanteil	Basic: automatisch, kein Anteil

Stand Mai 2026. Neue DEGIRO-Preisstruktur seit Oktober 2025. Aktuelle Konditionen bei Anbietern direkt prüfen.

Saxo vs DEGIRO Schweiz – das Kurz-Fazit

Saxo Bank Schweiz ist ein FINMA-regulierter Schweizer Broker mit tiefen Gebühren, gratis AutoInvest für 100+ ETFs und gratis Schweizer e-Steuerauszug. DEGIRO ist ein niederländischer Discount-Broker mit noch tieferen Handelsgebühren pro Trade – ABER ohne ETF-Sparplan, ohne Schweizer Steuerauszug und mit deutlich schwächerer Einlagensicherung (EUR 20'000 statt CHF 100'000). Für den typischen Schweizer Buy-and-Hold-ETF-Anleger ist Saxo die klar bessere Wahl. DEGIRO wird erst attraktiv, wenn du sehr aktiv europäische Aktien handelst und die fehlende FINMA-Regulierung sowie den Steuerauszug-Aufwand akzeptierst.

Was ist DEGIRO überhaupt?

DEGIRO ist ein niederländischer Online-Discount-Broker, der 2013 gestartet ist und seit 2020 zur deutschen flatexDEGIRO Bank AG gehört. Über 3 Millionen Kunden europaweit, davon eine wachsende Zahl aus der Schweiz. Der DEGIRO-USP: extrem tiefe Trade-Gebühren durch fokussiertes Angebot und weitgehenden Verzicht auf klassische Bank-Dienstleistungen.

Für Schweizer Anleger relevant: DEGIRO bietet ein CHF-Depot, Ein- und Auszahlungen in CHF sind möglich, deutsche Sprache verfügbar. ABER: DEGIRO ist kein Schweizer Broker – die Bank sitzt in den Niederlanden, ist von der niederländischen AFM (Autoriteit Financiële Markten) reguliert, nicht von der FINMA.

Saxo vs DEGIRO Schweiz: Wo Saxo klar besser ist

1. ETF-Sparplan (AutoInvest gratis vs. gar kein Sparplan)

Das ist der Killer-Punkt. Saxo Bank Schweiz bietet AutoInvest: über 100 ETFs kostenlos besparbar, monatliche automatische Ausführung, kein Mindestbetrag. Perfekt für Buy-and-Hold-Anleger, die einen ETF-Sparplan im Autopilot laufen lassen wollen.

DEGIRO bietet keinen automatisierten ETF-Sparplan. Du musst jeden Monat manuell einen Kauf auslösen. Bei EUR 1 (Kernauswahl) oder EUR 3 (Standard) pro Trade wird das über 20 Jahre teurer als es klingt: 240 Kauforder × EUR 1 = EUR 240, plus der monatliche Zeitaufwand.

2. Schweizer e-Steuerauszug (gratis vs. nicht vorhanden)

Saxo Bank Schweiz stellt seit Steuerjahr 2025 einen kostenlosen e-Steuerauszug bereit. Du importierst ihn in deine kantonale Steuersoftware (ZH Private Tax, BE TaxMe, AG EasyTax etc.), klickst auf "Übernehmen" – fertig.

DEGIRO bietet keinen Schweizer e-Steuerauszug. Du bekommst nur einen "Jahresübersicht" (Steuerbericht), aus dem du alle Positionen, Dividenden, Quellensteuern manuell in deine Steuererklärung übertragen musst. Alternative: Externe Anbieter wie datalevel oder steuerauszug.ch (CHF 19–50 pro Jahr) übernehmen das gegen Gebühr.

3. Einlagensicherung (CHF 100'000 vs. EUR 20'000)

Wichtiger Sicherheitspunkt, den viele übersehen. Saxo Bank Schweiz ist Mitglied bei esisuisse – Kundengelder sind bis CHF 100'000 pro Kunde gesichert. Wertschriften sind Sondervermögen und werden im Konkursfall komplett zurückgegeben.

DEGIRO fällt unter die niederländische Einlagensicherung – nur bis EUR 20'000 pro Kunde. Das ist 5-mal weniger als in der Schweiz. Wertschriften sind zwar auch bei DEGIRO Sondervermögen, aber die Cash-Sicherung ist deutlich schwächer.

4. FINMA-Regulierung (Schweiz vs. Niederlande)

Nach dem Flowbank-Konkurs im Juni 2024 haben viele Anleger gemerkt: Die FINMA schaut hin und schützt Einleger, wenn eine Bank finanziell wackelt. Saxo Bank (Schweiz) AG steht unter direkter FINMA-Aufsicht. DEGIRO wird von der niederländischen AFM reguliert – auch seriös, aber wenn Streit oder Probleme auftauchen, ist die Distanz grösser.

5. Fractional Shares (ja vs. nein)

Saxo unterstützt den Handel mit Bruchteilsanteilen (Fractional Shares) – wichtig für kleine Sparraten. Du kannst CHF 50 in eine Berkshire-Hathaway-Aktie stecken, auch wenn eine ganze Aktie CHF 500 kostet. DEGIRO bietet das nicht.

6. Wertpapierleihe (opt-in vs. automatisch)

DEGIRO verleiht standardmässig deine Wertpapiere an andere Marktteilnehmer (Short-Seller etc.) – ohne dass du am Ertrag beteiligt bist. Das ist Teil des Business-Modells und finanziert die tiefen Gebühren mit. Du kannst zu einem "Custody Account" wechseln, dann fallen dafür aber andere Gebühren an.

Saxo verleiht deine Titel nur mit deiner expliziten Zustimmung und teilt den Ertrag 50/50. Kleiner Punkt, aber für viele Anleger vertraueneswert.

Saxo vs DEGIRO Schweiz: Wo DEGIRO besser ist

1. Keine Stempelsteuer

Als niederländischer Broker unterliegt DEGIRO nicht der Schweizer Stempelsteuer (Umsatzabgabe). Bei Saxo zahlst du 0,075 % (CH-Titel) bzw. 0,15 % (Ausland-Titel) pro Transaktion. Details in Stempelsteuer Schweiz Broker Saxo. Bei aktiven Tradern mit hohem Volumen kann das über die Jahre substantiell werden.

Zahlenbeispiel: 50 Trades/Jahr à CHF 5'000 in ausländische Titel → Stempelsteuer bei Saxo: 50 × 5'000 × 0,15 % = CHF 375/Jahr. Bei DEGIRO: 0 CHF Stempelsteuer, aber Trade-Gebühr 50 × EUR 3 = EUR 150 (~CHF 145). Ersparnis für aktive Trader: rund CHF 230/Jahr.

2. Sehr günstige Aktien-Trades

DEGIRO hat für Einzelaktien eine sehr wettbewerbsfähige Struktur: Aktien-Trades an europäischen Börsen sind oft für unter EUR 5 pro Order möglich. Bei aktiven Tradern mit vielen europäischen Aktien-Positionen kann das gegenüber Saxo (0,08 %, Min. CHF 3) Vorteile bringen.

3. ETF-Kernauswahl EUR 1

Die DEGIRO-Kernauswahl (rund 100 ETFs an Tradegate/Berlin) kostet nur EUR 1 pro Trade – unabhängig von der Ordergrösse. Für Einmalkäufe oder unregelmässige Käufe ist das sehr günstig. Aber: Nur an Tradegate handelbar, was Liquiditätsnachteile haben kann.

4. Optionen und Futures

Beide Broker bieten Derivate. DEGIRO ist bei US-Optionen manchmal etwas günstiger. Für aktive Trader mit Options-Strategien ein Faktor.

Saxo vs DEGIRO Schweiz: Konkrete Rechenbeispiele

Fall 1: Buy-and-Hold-ETF-Sparer, CHF 500/Monat

Setup: Sparplan über 25 Jahre, iShares Core MSCI World (IE00B4L5Y983), CHF 500 monatlich.

Kostenpunkt	Saxo	DEGIRO
Sparplan-Gebühr/Trade	0 CHF (AutoInvest)	EUR 1 (manuell)
Stempelsteuer/Monat	CHF 0.75	0 CHF
e-Steuerauszug/Jahr	0 CHF	CHF 19–50 (extern)
Zeit-Aufwand Manuell-Kauf	0 h/Jahr	2 h/Jahr
Gesamt 25 Jahre	~ CHF 225 (nur Stempelsteuer)	~ CHF 1'050 (12/Mt. × 25 × Gebühr + Steuerauszug)

Fazit Fall 1: Saxo ist rund CHF 800 günstiger über 25 Jahre. Plus 50 Stunden gesparter Zeit.

Fall 2: Aktiver Trader, 50 Trades/Jahr in europäische Aktien

Setup: 50 Trades pro Jahr à CHF 5'000, gemischtes Portfolio aus europäischen Aktien, mittelfristig gehalten.

Kostenpunkt	Saxo	DEGIRO
50 Trade-Gebühren	50 × CHF 4 = CHF 200	50 × EUR 3 = ~CHF 145
Stempelsteuer	50 × 5'000 × 0,15 % = CHF 375	0 CHF
e-Steuerauszug/Jahr	0 CHF	CHF 50 (datalevel)
Gesamt pro Jahr	~ CHF 575	~ CHF 195

Fazit Fall 2: DEGIRO spart hier rund CHF 380/Jahr. Bei diesem Trading-Profil rechnet sich DEGIRO. Achtung: Der Zeitaufwand für die manuelle Steuererklärung bleibt.

Fall 3: Gemischtes Portfolio, CHF 200'000 Vermögen, 10 Trades/Jahr

Setup: Buy-and-Hold-Kerndepot CHF 200'000, gelegentliche Umschichtungen, dazu CHF 800/Monat Sparplan.

Fazit Fall 3: Saxo ist die klare Wahl. Der Sparplan-Vorteil (gratis AutoInvest) plus der gratis e-Steuerauszug plus die höhere Einlagensicherung machen die minimal höhere Stempelsteuer mehr als wett. Ersparnis über 10 Jahre: rund CHF 3'000 – zugunsten Saxo.

Saxo vs DEGIRO Schweiz: Die Wertpapierleihe-Frage

Ein oft übersehener Punkt. Beide Broker verleihen (potentiell) deine Wertpapiere an Marktteilnehmer wie Short-Seller. Der Unterschied liegt im Detail:

• DEGIRO Basic Account: Verleiht deine Wertpapiere automatisch, du bekommst NICHTS am Ertrag. Ist Teil des Geschäftsmodells.
• DEGIRO Custody Account: Keine Verleihe, dafür fallen Gebühren für Dividenden-Auszahlungen etc. an. Etwas teurer.
• Saxo Bank Schweiz: Verleiht nur mit deiner Zustimmung (Opt-in), 50 % des Ertrags gehen an dich, sichergestellte Besicherung ≥ 102 % auf einem separaten Schweizer Depot.

Im Fall einer Broker-Insolvenz sind Wertpapiere zwar Sondervermögen und im Prinzip geschützt – aber verliehene Wertpapiere können eine Rückabwicklung verzögern. Für vertrauens-orientierte Anleger ist Saxos Opt-in-Modell die bessere Wahl.

Saxo vs DEGIRO Schweiz: Kontoeröffnung im direkten Vergleich

Beide Kontoeröffnungen laufen digital, mit unterschiedlichem Aufwand:

Saxo Bank Schweiz

• Komplett digital via Website oder App
• Ausweiskopie (Pass oder ID)
• Wohnsitznachweis
• Dauer: 10–15 Minuten Online, Bearbeitung 1–3 Werktage
• Schweizer IBAN, deutsche Sprache

DEGIRO

• Digital via Website
• Nur Reisepass oder Führerausweis akzeptiert – ID-Karte nicht
• Vermögensherkunft-Angaben
• Keine Umlaute in Freitextfeldern (also "Zuerich" statt "Zürich")
• Dauer: wenige Minuten bis wenige Tage
• CHF-Depot möglich, aber alles hauptsächlich auf Englisch/Deutsch (Standard)

Häufige Fragen zu Saxo vs DEGIRO Schweiz

Ist DEGIRO in der Schweiz seriös?

Ja. DEGIRO gehört zur flatexDEGIRO Bank AG (Deutschland) und wird von der niederländischen AFM reguliert. Über 3 Millionen Kunden europaweit, seit 2013 aktiv, seit vielen Jahren auch für Schweizer verfügbar. Nicht so gut wie FINMA-Reg. für Schweizer Kunden, aber seriös. Die Einlagensicherung ist mit EUR 20'000 aber deutlich tiefer als esisuisse (CHF 100'000).

Saxo oder DEGIRO – welcher ist besser?

Für die meisten Schweizer Anleger (Buy-and-Hold-ETF-Sparer) ist Saxo Bank Schweiz die klar bessere Wahl: gratis AutoInvest-Sparplan, gratis e-Steuerauszug, FINMA-reguliert, esisuisse-Einlagensicherung. Für sehr aktive Trader mit vielen europäischen Aktien-Positionen kann DEGIRO günstiger sein – wegen der wegfallenden Stempelsteuer. Der Break-Even liegt bei etwa 40 Trades/Jahr.

Hat DEGIRO einen ETF-Sparplan?

Nein. DEGIRO bietet aktuell keinen automatisierten ETF-Sparplan. Wenn du regelmässig kaufen willst, musst du jeden Monat manuell einen Trade auslösen. Bei der ETF-Kernauswahl (rund 100 ETFs an Tradegate) kostet das EUR 1 pro Trade. Wer einen echten Autopilot-Sparplan sucht, ist bei Saxo Bank Schweiz mit AutoInvest deutlich besser aufgehoben.

Zahle ich bei DEGIRO Stempelsteuer?

Nein. Da DEGIRO ein niederländischer Broker ist (kein inländischer Effektenhändler in der Schweiz), fällt die Schweizer Stempelsteuer/Umsatzabgabe nicht an. Das kann bei häufigem Trading einen relevanten Kostenvorteil bringen. Bei Saxo Bank Schweiz zahlst du hingegen 0,075 % (Schweizer Titel) bzw. 0,15 % (ausländische Titel) pro Kauf/Verkauf. Details in Stempelsteuer Schweiz Broker Saxo.

Bekomme ich bei DEGIRO einen e-Steuerauszug?

Nicht direkt. DEGIRO stellt einen Jahresbericht ("Steuerübersicht") zur Verfügung, aus dem du alle Angaben manuell in deine Steuererklärung übertragen musst. Alternativ bieten externe Schweizer Dienste wie datalevel oder steuerauszug.ch einen e-Steuerauszug für DEGIRO-Konten gegen Gebühr (CHF 19–50/Jahr).

Kann ich US-ETFs wie VT bei DEGIRO kaufen?

Nein, seit MiFID II sind US-domizilierte ETFs (wie VT, VOO, VXUS) für EU/Schweizer Privatanleger bei den meisten europäischen Brokern nicht mehr direkt kaufbar. Sowohl DEGIRO als auch Saxo Bank Schweiz bieten dir stattdessen die UCITS-Pendants an (z.B. VWCE, VUAA). Der Unterschied ist geringer, als die "US-ETF sind besser"-Legende suggeriert.

Weiterführende Quellen

• FINMA – Aufsicht über Saxo Bank Schweiz
• esisuisse – Schweizer Einlagensicherung
• DEGIRO – ETF-Kernauswahl offiziell
• AFM – niederländische Finanzmarktaufsicht (reguliert DEGIRO)
• FinanzFabio – Bester Broker Schweiz 2026 Hub
• FinanzFabio – Saxo vs Yuh Schweiz
• FinanzFabio – Saxo vs neon invest
• FinanzFabio – Saxo vs PostFinance Trading
• FinanzFabio – Saxo Bank vs Interactive Brokers
• FinanzFabio – Saxo AutoInvest im Detail
• FinanzFabio – Stempelsteuer Schweiz Broker Saxo
• FinanzFabio – Beste ETFs für Saxo AutoInvest
• FinanzFabio – ETF-Sparplan Schweiz Vergleich
• FinanzFabio – Saxo Bank Nachteile Schweiz

Bis bald, FinanzFabio

Hinweis zur Transparenz: Dieser Artikel wurde von mir konzipiert und redaktionell verantwortet. Bei der Recherche und Strukturierung kamen KI-gestützte Tools zum Einsatz. Alle Angaben zu Gebühren und Konditionen wurden manuell gegen degiro.ch, home.saxo/de-ch, becomewealthy.ch, schwiizerfranke.com, schweizerfinanzblog.ch, thepoorswiss.com, finanzdepot.ch und stuzz.ch verifiziert (Stand Mai 2026). Broker-Konditionen ändern sich – aktuelle Werte direkt bei den Anbietern prüfen. Neue DEGIRO-Preisstruktur seit Oktober 2025 berücksichtigt.